剧情叙述一个神经质的作曲家Winslow Leach，他的著作被唱片公司制作人Swan窃用，并且使他遭受到毁容。所以他躲在制作人新开的天堂剧院中，戴着面具变成如同鬼魂一般。作曲家本来想借着损坏举动来报复制作人，但当他发现一个新进女歌手Phoenix，能够完美地诠释他的著作，所以他赞同制作人的合作要求，然后签下了古怪的血约，立誓完结一部以「浮士德」为主题的摇滚歌剧。没想到制作人竟然又欺骗他，另请了一位重摇滚歌手Beef来代唱，并且他慢慢地发现到制作人真正凶恶的真面目......