元朝未年，朱元璋率众反抗元朝控制，其部下沈天松妄图将朱的布兵图献给蒙古王爷李察罕。李察罕率高手前往陕西接头，反元志士与陕西迎春阁客栈主人万人迷商量对策，并乔装打扮，枕戈待旦，预备捉拿内奸并夺回布兵图。李察罕也带人住进迎春阁客栈，沈天松献图后即被活捉。女侠黑牡丹前往李察罕  处盗取布兵图，却误取了另一文件；她的同党小辣椒在将文件放回原处时遭到杀戮。李察罕查觉后亲身查看，两边斗智斗力，短兵相接，打开一场鏖战。