赫勒（爱米尔·强宁斯 Emil Jannings 饰）是杂耍班的演员，他和妻子伯特纳（梅丽· 戴尔沙夫特 Maly Delschaft 饰）合作扮演的空中飞人项目深受观众们的喜爱。然而，跟着时间的推移，伯特纳的身材逐渐走形，现已不再适合扮演空中飞人了，无奈之下，赫勒带着她来到了位于德国汉堡的另一间杂耍班谋生。　　贝尔特（利亚·德·普提 Lya De Putti 饰）是常常来看演出的观众，在赫勒的见一下，她开端尝试登台扮演，谁知道贝尔特的扮演大受欢迎，就这样，贝尔特成为了杂耍班的红人。在朝夕相处之中，赫勒喜爱上了年轻貌美的贝尔特，他无情的扔掉了妻子，和贝尔特私奔了。