第二部在连续第一部风格的一起，故事呈现出多线开展的格局，情节有了更高的观赏性。　　第一部结束，博罗米尔被强兽人杀死之后，两个霍比特人皮平缓梅利也被强兽人绑架，阿拉贡、精灵莱戈拉斯（奥兰多·布鲁姆 饰）、侏儒金利一路追寻强兽人，营救皮平缓梅利，遇到了“复生”的白袍巫师甘道夫 （伊恩·麦克莱恩 饰）。此刻，屈服索伦的白袍巫师萨鲁曼操控了人类洛汉王国的国王，并派出大量的强兽人军队，准备消除人类。阿拉贡、莱戈拉斯和金利在甘道夫的带领下，协助洛汉王国对立凶恶力气的侵略。　　走运的皮平缓梅利被会说话的树精救了出来，而且遇到“复生”的甘道夫，在甘道夫的授意下，树精保护了两人的安全，而且带他们参加树精大会，大会上，树精们讨论对待中土大战的情绪：是持续当中立者，委曲求全，仍是奋起抵挡？　　身负重任的佛罗多（伊利亚·伍德 饰）和山姆持续向末日山脉前进，一路上被咕噜盯梢，弗罗多依靠至尊魔戒的力气，成为了咕噜的主人，在咕噜的带领下，他们到了末日山脉的进口，黑门。就在他们准备进入之时，博罗米尔的弟弟法莫尔呈现，将他们带回了刚铎。弗罗多又遇上了新的危机：法莫尔想利用至尊魔戒的力气对立萨鲁曼的进犯……