影片主要讲述了少林武僧大龙,痴迷武功,争强好胜,在争夺达摩院弟子座位时出手狠厉,师傅以为其武功虽强,武学尚浅,所以将名额给了大龙的师弟,并让大龙出家下山,在红尘中修行,大龙出家后来到了功夫小镇日子。这儿高手聚集、卧虎藏龙,众多功夫高手隐世于此。一日,小镇来了四名外国高手,他们的出现完全打破了功夫小镇往日的宁静。面对他们的挑衅大龙与一众高手均被四人打败,大龙深受打击,一度一蹶不振,这时在他身边出现了一名古稀老者(梁小龙饰),大龙深知此人不凡一心期望拜老者为师,在多次被拒后大龙仍然持之以恒,终究感动老者,如愿得到老者点悟,在5年一度的功夫小镇交锋大赛中,大龙邀请了以入达摩院的师弟,二人联手力战四名狠辣的外国高手,终究获得冠军。正在大龙因获得冠军而自鸣得意的时候,小镇守卫多年的国宝《千金药方》被盗轰动了功夫小镇,本来四名外国高手都是国际特种兵组织的高手,这四人应战是假,借机偷取《千金药方》是真,所以大龙与师弟协助警方开始了一场生死追捕,终究将胆敢犯我华夏者绳之以法,成功追回了我国古书典籍。