玩具孙五元自认是美猴王，却因拿不出金箍棒在玩具国际饱尝嘲笑。机缘巧合之下，孙五元只身一人进入了西游国际，并偶遇被赶回花果山的孙悟空。一心想要金箍棒的孙五元死缠烂打，孙悟空无法提出条件：孙五元要拜其为师，学成后就把金箍棒给他。不料牛魔王暗中挑拨，唆使五元偷走了金箍棒，并将其抢走。慌忙逃回玩具国际的五元发现，国际已被牛所统治……