年轻英俊的戏法师沙飞，将西洋戏法演绎的精彩绝伦，惹来了身怀绝技却不思立异的戏法长辈沈浪的嫉妒，两人唱起来对台戏，沙飞的新戏法“移形幻影”沈浪怎样也猜不透，所以他派自己的帮手宝琴假意去投靠沙飞，宝琴却爱上了沙飞，与沙飞的妻子堕入三角恋情，但是两个女性却发现沙飞拥有双重人格，沙飞在表演戏法的过程中失误将宝琴杀死，其实这一切都是沈浪设的局，最终沈浪终于知道沙飞“移形幻影”的奥妙在于他们是孪生兄弟，他害死了沙飞的弟弟想独霸舞台，结果在最终一场戏法中他输掉了荣誉，也输掉了性命。