故事发生在汉朝末年，董卓（徳力格尔 饰）擅权，久怀簒位之心，义子吕布（黄磊 饰）少年英豪，董仗其势弄得人人自危。王允（傅彪 饰）有心铲除奸臣，收色艺双绝的貂蝉（陈红 饰）为义女，决意借机除去董卓。董卓父子不知是计，先后应邀来王府赴宴，席间，吕布面对美艳绝伦的貂蝉不能自我克制，王允依计把貂蝉许与吕布，择日完婚。然后王允又请客董卓，董既被貂蝉的美貌所惊诧，心中暗喜的王允依计行事，又把貂蝉当众许给了董卓。呂布闻讯大怒，疾找王允理论，王允则装傻充愣，表示无法，并借机离间他们父子关系。夺爱之恨令吕布妒火中烧，他趁义父不在偷会貂蝉，不料被突然回来的董卓撞个正着，董卓大怒，拔剑刺向义子......