故事发生在南宋末年，少年杨过（张国荣 饰）从小父母双亡，被名震江湖的郭靖（陈观泰 饰）黄蓉（刘雪华 饰）配偶收养，然而杨过脾气顽强天分顽劣，在惹出了一堆的麻烦之后，黄蓉终于深恶痛绝要将他逐出门外。无法之下，郭靖只得将杨过送入了教规威严的全真教修炼。 　　全真教里的日子令杨过感到窒息，深恶痛绝的他终究决议逃跑，并且在误打误撞之中闯入了活死人墓，在那里邂逅了小龙女（翁静晶 饰）。小龙女自幼日子在古墓之中，不食人间烟火却练就了一身武艺，她收留了走投无路的杨过，并且成为了他的师父，两人在修炼的日子里渐生情愫。