茅山弟子傲天龙（林正英 饰）与大黄（郑则士 饰）一起爱上了师傅的掌上明珠梦梦，师傅临终前设局考验二人谁更真心，大黄用计赢得了师傅的信任。尽管梦梦倾慕天龙，无奈父命难为，天龙于是勃然出走。一晃十八年过去了，大黄和梦梦的儿子连高（金少龙 饰）已经长成英俊少年，而天龙的女儿凝红（黎姿 饰）也成年。天龙父女俩这天回家园探亲，半途上遇到红袍火鬼为祸人世。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏，关在鬼笼内。　　回到家园，大黄和天龙两师兄弟心里还是有隔阂，互相敌视。连高无意中放出了火鬼，此刻的火鬼法力大增，天龙和大黄都已无法独力敷衍。为了对付火鬼，二人总算抛开成见，再次协作。