这是一个小女孩的冒险故事，生活在维多利亚时代的女孩温迪（雷切尔·霍伍德 饰），出生在压抑的环境中，还整天被一个板滞顽固的父亲，扼杀她幼年的快乐和愿望。温迪的好朋友约翰和米高，也遭受着相同的苦楚，他们愿望着有一天，能够学会在天上飞，这样他们就可以飞离令他们厌烦的家了。 　　终于有一个黑暗的夜晚，长着乳牙的小飞侠彼得·潘（杰里米·森普特 饰），飞到了他们的窗前，说要教会他们飞翔，带他们去一个美丽的地方。温迪、约翰和米高都快乐极了，于是，他们很快就跟着小飞侠学会了飞，并且飞到了一个美丽的海岛——梦幻岛。 　　本来，小飞侠是梦幻岛上永久也长不大的调皮小孩，他和小仙子一起生活在这个岛上，但两个人觉得多少有点寂寞，于是就请来了云蒂他们三个愿望飞的人类小孩。 　　飞到梦幻岛，温迪立刻被这个美丽而神秘的海岛招引住了，这里有茂盛的丛林、巨大的树木，还有粗野的印第安人，以及横行附近...