朝鲜第十代王燕山王君时期，演员长生（甘宇成饰）和孔吉（李俊基饰）由于不愿参加当地的演员团，来到京城汉阳谋生。此刻暴君燕山君（郑镇荣饰）沉迷于宠妾张绿水（姜成妍饰），朝纲混乱，生灵涂炭。 　　长生与孔吉二人在街头开始扮演讽刺君主的喜剧，大受欢迎，却遭逮捕。后要求到王面前扮演，求得一笑。结果，幸亏孔吉的急中生智，燕山君才笑了出来。两人随即被留在宫中取乐，孔吉更是由于美色令王倍加宠爱。他们不停扮演，大臣们却各自心怀鬼胎，导致了杀戮局面。终究，君王和演员的命运又将怎么呢？