民国初期，安静沉实的常大勇（惠天赐）受其父（鲍方）之命，招待其师叔公。专心认为他是一位长辈，不料原来是一位娇俏可人的小姑娘柳若男（陈秀珠）惊为天人。由于辈份的联系，不敢向若男示爱。若男於是遭到陈小福（吕良伟）强烈寻求，以「菊花第三个用途」一向邀约之。 大勇父亲一向希望儿子承继其衣砵，在拳门登位的那天，大勇上台致辞时，他居然在台上讲出一句：若男我爱你！把父亲气得暴跳如雷。但若男却暗暗感动。 其後，大勇及小福一并去从军，遇上极度严厉但心地善良的汉人军官（朱铁和）。由於汉人饱尝旗人子弟欺负，小福为求在军中找个靠山，寻求大帅之女端木爱芝（林绮雯林漪娸）。 战後，大勇及小福来到上海，重遇柳若男，此刻她已经成为高级交际花，化名柳粉蝶，并成为一代枭雄（刘丹）的情妇。大勇一而再希望证明柳粉蝶为柳若男，无奈她坚决否认。在小福安排下，大勇潜入粉蝶的房间，赫然发现自己的画像，知道粉蝶对自己未有忘情，央求粉蝶和他离开上海。傍边更把一代枭雄都收拾了。 之後，大勇带著若男见父亲，终究师侄老爷遇上师叔家嫂的局面怎么收拾呢？