这次007（罗杰·摩尔 Roger Moore 饰）的任务是寻找真实的法布尔金蛋，在追踪过程结识了美丽的马戏团女郎“八爪女”（莫德·亚当斯 Maud Adams 饰）。007在“八爪女”的房间找到了重要的依据，从而揭露了苏联的一个大诡计。原来苏联以私运珠宝的名义和“八爪女”协作，其实暗中企图使用“八爪女”的马戏团巡回扮演时当场引爆核弹。007深知事态严重，他必须在苏联引爆核弹前阻挠他们的诡计，他费尽含辛茹苦在人群拥堵的马戏团里总算找到核弹并将它拆除。随后，“八爪女”不小心被抓走了，为了朋友，007将只身闯虎穴！