小说家周时杰（李连杰）被妻子莫尼卡（关之琳）闹离婚，抑郁之下开始编写剧集《冒险王》的剧本，幻想中他成了民国时代的冒险王卫亦信，莫妮卡变作日本间谍加美子，借此发泄抑郁。 　　唐三藏当年西天取得、今下落不明的无字真经成为中国及日本政府争抢的目标，为免日本人捷足先登，中国政府约请考古专家卫亦信及其徒弟阿城（金城武）清查真经下落，得知线索在经盒外表，两人混入日本领事馆，结识身份奥秘的美人加美子，后两人又追线索到某日报社，从编辑英叔（罗家英）口中知晓经盒下落，但音讯亦被加美子得知。