电视剧编剧周世杰（李连杰）被妻子莫尼卡（关之琳）闹离婚，抑郁之下开端编写剧集《冒险王》的剧本，幻想中他成了民国时代的冒险王卫亦信，莫妮卡变作日本特务美加子，借此宣泄抑郁。　　唐三藏当年西天获得、今下落不明的无字真经成为我国及日本政府争抢的目标，为免日本人捷足先登，我国政府邀请考古专家卫亦信及其徒弟包教晓（金城武）追查真经下落，得知头绪在经盒外表，两人混入日本领事馆，结识身份奥秘的美女美加子，后两人又追头绪到某日报社，从修改英叔（罗家英）口中知晓经盒下落，但音讯亦被美加子得知。