故事发生在二十世纪四十年代初，日寇屈服前夕的上海，日本驻上海的间谍机关梅机关喽罗松田祯昭曾密藏了一份叫作蓝色档案的长期潜伏间谍名单。为了获取这份名单，国民党中统局派遣了中统奸细赵康成功打入日本间谍机关梅机关内部；一起国民党军统局也派遣了军统奸细银狐和寒冰从重庆赶到上海履行这项任务。中统奸细赵康不惜献身名誉、献身了与沈亚奇的爱情，与松田周旋，饱尝重重考验，获得了松田的信任，获取不少绝密情报。军统奸细银狐为了谋取私利，私自勾通日本间谍机关，出卖情报，并且不断地对中统奸细暗下毒手。美国情报局对这份蓝色档案也垂涎欲滴，特派美国中央情报奸细逢天爵私自勾通银狐，妄图盗取。我党为彻底打碎敌人的反扑阴谋，迎候全国解放，指使党的地下工作者贺德彪、沈亚奇伪装成国民党中统奸细，围绕着蓝色档案与敌人展开殊死斗争。　　中统奸细贺德彪、沈亚奇一开始并不知道对方的真实身份,彼此设防。沈亚奇在初次履行中统任务——杀死黑桃K时，表现出色，取得了中统的肯定信任。但是当赵康率领众间谍履行任务时，放走了杀死沈亚奇最好机遇，让日本人顿生疑心。沈亚奇也分别遭到国民党和共产党的猜疑。共产党奸细方岩松私自反叛国民党，致使共产党多处地下安排被国民党破坏。就在赵康接到国民党中统最高层的归队命令时，一直蒙在鼓里的沈亚奇把自己的初恋赵康当成奸细打死。　　日本天皇预备屈服，沈亚奇接受中统局命令，荣任上海汇通银行的总经理，接收中统局在上海的工业。军统局也派出寒冰、银狐去上海，回收军统在上海的工业。其实他们的真实目的是为了找到那份蓝色档案。沈亚奇利用汇通银行总经理的职位，与寒冰与银狐巧妙周旋，成功地为共产党购买了一批医疗设备和一批军械。美国中央情报老牌奸细逢天爵原想经过买卖军械，顺藤摸瓜，抓出潜伏在中统和军统内部的共产党奸细，成果，没能如愿，赔了夫人又折兵！逢天爵背后策划挤兑汇通银行，妄图用这种方法打垮汇通银行，打垮沈亚奇，让她暴露本相，但是沈亚奇都能转危为安。中统奸细贺德彪、沈亚奇总算发现对方的真实身份,两个人暗生情愫。但是为了崇高的任务，两个相爱的人却不能在一起。　　寒冰迫使松田供出蓝色档案的躲藏地—苏州青龙山开元寺；松田亦乘机索回他的一把佩剑，宣称此剑是“天皇赐予的纪念品”。此番密谈被一心想发财的贺德彪的弟弟贺德魁和蒯麻子窃听去，却万万没想到偷录下来的秘要又被乔装成银行职员的沈亚奇的助手李华智取。当夜，开元寺发生了一场角斗，寒冰的手下朱一山杀死了银狐亲信谢德金，贺德魁、蒯麻子杀死了朱一山，夺走了“档案”。然而，这一切的周折与斗争却都中了松田的缓兵之计之计，到手的原来是一份假名单。　　其实美国情报部门真实感兴趣的是日本人躲藏的另一份蓝色档案。找到这份档案就会找到一笔巨大财富的去向。日本有一个金百合安排在菲律宾、印度尼西亚和其他的东南亚国家，掠取了很多的黄金白银珠宝和宝贵物质。在日本屈服前夕，金百合安排用三艘运载着这些黄金和各种财宝的船预备开回日本，但是在上海邻近的公海上被发现。最凶恶的金百合安排成员日本人山口安次，杀死了其他所有船员，成心将这三艘船沉到海底，那份真实的《蓝色档案》就记载了沉船的位置。真实的《蓝色档案》其实是一份关于财宝躲藏地点的隐秘海图。山口安次自己带着海图，驾驶着一艘救生船漂到了舟山群岛，后来，山口到了上海。松田派人暗杀了开元寺的智能和尚，让山口安次冒名顶替。并且把海图拍成胶卷后毁掉。他们预备趁遣返日本战俘和侨民的机会，将这份海图胶卷带回日本。　　贺德彪穷追不舍，总算在松田随身佩带的那把短剑里，找到了真实的蓝色档案。时间急迫，刻不容缓。贺德彪等驱车冲过敌人哨所，将蓝色档案交到解放区。