三十年代的上海鱼龙混杂,在战役阴云下出现一派各方势力交织的情景。身世闸北贫民区的黄大刚(张耀扬 饰)为了夺回做了歌女的心上人小珠(于莉 饰),带领一班兄弟闯荡,打出了自己的名号。当时爱国运动正如火如荼,小刀会骆子兴(尹扬明 饰)等人诛杀汉奸竭尽全力,日自己多方浸透拉拢,上海公董局总办魏廷炎(刘松仁 饰)与日自己多有勾通。黄大刚为了得到小珠,拜入魏廷炎门下,为其担任前锋四处拼杀,总算做大,抱得小珠志满意得。与此同时,小刀会骆子兴等将暗算目标锁定为和日自己勾通的魏廷炎。黄大刚心爱的小妹玉瑜(陈松伶 饰)与骆子兴偶尔结识后对其一见钟情,希望可以加入小刀会厮守在骆的身边。黄大刚因不满魏廷炎使用小珠而与其翻脸,骆、黄两路人马为国仇家恨誓取魏廷炎性命……