深夜的穆赫兰道产生一桩事故，女子丽塔（劳拉·赫利 Laura Harring 饰）在事故中失了忆。她跌跌撞撞来到一个公寓里藏身。
　　一名男人说他常常梦见一个叫云奇的当地，那里有个恶魔盯着他。于是就来到云奇，果真见到墙后有怪物出现，男人当场晕死。
　　另有一名杀手杀死了他面前 的男人，然而糟糕的他却惹来了不少一连串的麻烦。
　　故事回到一个刚到好莱坞“寻梦”的女子贝蒂（娜奥米·沃茨 Naomi Watts 饰），她的姨父姨母在电影圈有广泛分缘，让贝蒂的开展如虎添翼，试镜大受好评。一起，她所住的公寓，正好是丽塔藏身之地。贝蒂收留了丽塔，二人爱情融洽。面对记不起自己是谁的丽塔，贝蒂决定协助她寻找回自己的回忆。
　　一名导演想自己决定新戏的女主角，却被别人强行安排人选。作业不顺意的他还发现妻子和清洁工睡在一起。
　　这些看似松懈的事情，就像一个迷宫，引向一个让人猜不透的国际…