上一集与胡巴分别后，天荫（井柏然 饰）带着小岚（白百何 饰）踏上寻父之路，在义薄云天的天师堂堂主云大哥（杨祐宁 饰）的协助下，二人得知天荫父亲宋戴天的护妖轨道；而重回永宁村的胡巴再度被妖王追杀，流离失所逃亡时结识大赌徒屠四谷（梁朝伟 饰）和一只妖怪，三人一同过着相依为命的生活，但又因屠四谷欠下的巨额赌债横生诸多波折。与此同时 ，江湖盛传小妖王胡巴的重金悬赏令，妖界大军、天师精英、绿林草莽雷厉风行，多方势力为争夺胡巴在清水镇掀起凄风苦雨。危如累卵之际，念子心切的天荫和小岚通过天师堂找到胡巴并一同逃离险境。岂料，一场更大的惊天阴谋跟随而至，伺机而动……